Mucho antes de ser apuñalada y vencida por Blancanieves, la malvada reina Ravenna fue testigo de cómo su hermana Freya sufría una desgarradora traición y huía del reino. Freya vive desde entonces en un lejano palacio invernal, donde ha creado una legión de cazadores, pero descubre que Eric y la guerrera Sara han incumplido la única regla impuesta a los soldados: desterrar el amor eternamente de sus corazones. Al enterarse de que su hermana ha muerto, Freya reúne a los cazadores y les ordena traer el espejo mágico de la única hechicera capaz de destruir su poder. Pero cuando comprueba que puede resucitar a Ravenna, las malvadas hermanas siembran el terror en el reino encantado. El único peligro que las amenaza es que Eric y Sara sean capaces de superar todos los peligros para reencontrarse.

Cuenta las andanzas de la Ella (Lily James), una joven cuyo padre, un comerciante, vuelve a casarse tras enviudar. Para agradar a su padre, acoge con cariño a su madrastra (Cate Blanchett) y a sus hijas (Holliday Grainger y Sophie McShera) en la casa familiar. Pero, cuando su padre muere inesperadamente, la joven queda a merced de unas mujeres celosas y malvadas que la convierten en sirvienta y la relegan a la cocina. Pero, a pesar de la crueldad con la que la tratan, está dispuesta a cumplir las últimas palabras de su madre que le dijo que debía "ser valiente y amable".

Mientras admira una rosa que florece en invierno, la reina Leonor del reino de Tabor se pincha el dedo en una de sus espinas. Tres gotas de sangre caen sobre el suelo nevado, y ella desea una hija tan blanca como la nieve, con labios tan rojos como la sangre, cabello tan negro como las alas de un cuervo y un corazón tan fuerte y desafiante como la rosa. La reina Leonor da a luz a su hija, Blancanieves, pero enferma y muere varios años después. Después de su muerte, el padre de Blancanieves, King, y su ejército luchan contra un ejército oscuro invasor de soldados de cristal demoníacos. Al rescatar a su prisionera Ravenna, el Rey queda encantado con su belleza y se casa con ella.

Maléfica viaja a un gran castillo para celebrar la próxima boda de la joven Aurora con el príncipe Felipe. Mientras está allí, conoce a la futura suegra de Aurora, una reina intrigante que trama un plan tortuoso para destruir a las hadas de la tierra. Con la esperanza de detenerla, Maléfica une fuerzas con un guerrero experimentado y un grupo de marginados para luchar contra la reina y su poderoso ejército.

Las fuerzas de Saruman han sido destruidas, y su fortaleza sitiada. Ha llegado el momento de que se decida el destino de la Tierra Media, y por primera vez en mucho tiempo, parece que hay una pequeña esperanza. La atención del señor oscuro Sauron se centra ahora en Gondor, el último reducto de los hombres, y del cual Aragorn tendrá que reclamar el trono para ocupar su puesto de rey.